Grilla o DCA: lo que muestran 120 backtests de ETC

Una grilla y un DCA pueden comprar por etapas, pero no cierran sus posiciones de la misma manera. Para entender esa diferencia revisamos una prueba de grillas sobre ETC/USDT. El caso usa 120 configuraciones distintas, evaluadas en tres períodos. Publicamos los datos para que puedas revisar los resultados y sus límites.

Qué diferencia a una grilla de un DCA

Una grilla coloca niveles de compra y venta y busca capturar movimientos dentro de un rango. Un DCA acumula compras y suele colocar una salida sobre el precio promedio del conjunto. Si el mercado continúa bajando, ambos pueden acumular exposición: el nombre de la estrategia no elimina ese riesgo.

Un ejemplo simple, sin comisiones: comprar 20 USDT a un precio de 100 y otros 20 a 90 da un promedio de 94,74 aproximadamente. El promedio baja, pero el capital invertido sube de 20 a 40 USDT. Podés explorar ese efecto en la calculadora DCA sin registro.

Qué se probó

ETC/USDT, futuros de Binance, velas de una hora, capital inicial de 200 USDT. La corrida guardada es del 14 de octubre de 2026. Incluye grillas long y neutrales, apalancamientos de 1×, 3× y 5×, varios niveles y espaciados, sin stop ni take profit global. Se descartaron combinaciones cuyo número de niveles por espaciado alcanzaba el 100%.

Supuestos del simulador: comisión de 0,04%, deslizamiento de 0,03% y funding de 0,01% cada ocho horas. Son supuestos fijos; no reproducen los costos variables ni toda la ejecución de un exchange.

Los resultados que se pueden verificar

• Tramo completo 2020–2026: de 120 configuraciones, 94 se liquidaron y 26 terminaron con retorno positivo.
• 2025 por separado: 47 se liquidaron y ninguna terminó con retorno positivo.
• 2026 por separado: 34 se liquidaron y 35 terminaron con retorno positivo.

El mayor retorno del tramo completo fue +174,50%, con una caída máxima de 78,43%: una grilla long a 3×, de 10 niveles con espaciado de 5%. Es una observación histórica simulada, no un resultado esperado ni una configuración recomendada.

El archivo llama «validación 2026» al tercer tramo. Ese nombre no prueba por sí solo una validación independiente: comparar las mejores configuraciones después de ver ese año también introduce sesgo. Una validación útil requiere elegir la configuración antes de mirar el período reservado.

Qué falta para comparar con DCA

Esta prueba no incluye una corrida DCA equivalente y completa. No permite concluir que un algoritmo sea mejor que el otro. Una comparación justa exige el mismo par, períodos, costos, capital y riesgo, además de una selección hecha antes de validar. Comparar sólo las mejores filas de búsquedas distintas puede inducir a error.

Cómo usar esta información

Revisá la exposición total, el riesgo de liquidación, la caída máxima y lo que sucede fuera del rango. Un retorno alto puede esconder un recorrido difícil de soportar. Probá primero con fondos virtuales y conservá el período que no usaste para elegir parámetros.

Descargar los 360 resultados: 120 configuraciones en tres períodos (CSV) · Ver el resumen y la huella del archivo.

Limitaciones: un solo activo, una grilla inicial fija y un modelo de ejecución simplificado. No hay evidencia de rentabilidad futura. Los resultados son de un backtest, no de una cuenta real, y este artículo no recomienda operar.

Conocé el plan Free y explorá la calculadora, o leé cómo funciona el laboratorio.